Investitorii Microsoft așteaptă cu interes rezultatele financiare de miercuri, având o întrebare importantă: este avantajul companiei în domeniul inteligenței artificiale pus în pericol, în contextul în care partenerul OpenAI se orientează către concurenții Google, Oracle și CoreWeave pentru servicii cloud?
Urmărește cele mai noi producții video TechRider.ro
- articolul continuă mai jos -
Potrivit Reuters, acordurile exclusive de licențiere și accesul la modelele de ultimă generație ale OpenAI au făcut din Microsoft unul dintre cei mai mari câștigători ai boom-ului IA generative, alimentând creșterea afacerii sale cloud Azure și împingând valoarea sa de piață către 4 trilioane de dolari.
În trimestrul aprilie-iunie, parteneriatul ar fi determinat o creștere de 34,8% a veniturilor Azure, în conformitate cu previziunile companiei și peste creșterea de 33% din ultimele trei luni, potrivit datelor Visible Alpha.
Însă acordul este renegociat, întrucât OpenAI intenționează să se listeze la bursă, iar mass-media sugerează că există un impas cu privire la nivelul de acces pe care Microsoft îl va păstra la tehnologia producătorului ChatGPT și la participația sa în cazul în care OpenAI se transformă într-o societate de utilitate publică.
Conversia nu poate avea loc fără aprobarea Microsoft și este crucială pentru o rundă de finanțare de 40 de miliarde de dolari condusă de conglomeratul japonez SoftBank Group, din care 20 de miliarde de dolari sunt condiționate de finalizarea restructurării până la sfârșitul anului.
OpenAI, care recent și-a consolidat parteneriatul cu Oracle cu un proiect pentru un centru de date cu o capacitate de 4,5 gigawați, a adăugat și Google Cloud printre furnizorii săi de capacitate de calcul.
Analiștii UBS au declarat că opiniile investitorilor cu privire la parteneriatul Microsoft-OpenAI sunt împărțite, deși gigantul software are avantajul. „Conducerea Microsoft a câștigat suficientă credibilitate … astfel încât compania va ajunge să negocieze condiții care vor fi în interesul acționarilor săi”, au spus analiștii.
O parte din această încredere se reflectă în prețul acțiunilor companiei, care a crescut cu mai mult de o cincime în acest an.
În perioada aprilie-iunie, al patrulea trimestru fiscal al Microsoft, compania a beneficiat probabil de un dolar mai slab, de o cerere mai puternică pentru Azure non-AI și de faptul că producătorii de PC-uri au anticipat comenzile pentru produsele Windows înaintea posibilelor tarife americane.
Conform datelor compilate de LSEG, veniturile ar fi crescut cu 14%, până la 73,81 miliarde de dolari, cea mai bună creștere din ultimele trei trimestre.
Profitul este estimat să fi crescut cu 14,2%, până la 25,16 miliarde de dolari, ușor mai lent decât în trimestrul anterior, pe fondul creșterii costurilor operaționale.
Cheltuielile de capital vor fi, de asemenea, în centrul atenției după ce rivalul Alphabet și-a majorat cheltuielile anuale cu 10 miliarde de dolari săptămâna trecută. Microsoft a afirmat în repetate rânduri că rămâne limitat din punct de vedere al capacității în domeniul IA și, în aprilie, a semnalat o creștere continuă a cheltuielilor de capital după cheltuieli planificate de peste 80 de miliarde de dolari în ultimul an fiscal, deși într-un ritm mai lent și pentru active cu durată de viață mai scurtă, cum ar fi cipurile IA.
Dan Morgan, manager senior de portofoliu la Synovus Trust, care deține acțiuni Microsoft, a afirmat că aceste cheltuieli au dat roade.
„Investitorii ar putea încă să subestimeze potențialul afacerii Microsoft în domeniul IA de a stimula o creștere durabilă a consumului în era IA agentică”.
