Producătorul chinez de baterii pentru vehicule electrice, Contemporary Amperex Technology Co. Limited (CATL), intenționează să atragă cel puțin 31,01 miliarde dolari HK (3,99 miliarde USD) prin listarea sa la Bursa din Hong Kong, conform prospectului publicat luni. Este cea mai mare listare bursieră la nivel global din 2025 până acum, relatează Reuters.
Compania va vinde 117,9 milioane de acțiuni, la un preț maxim de 263 dolari HK per acțiune, potrivit documentelor depuse la Bursa din Hong Kong. Dacă sunt activate opțiunile de ajustare a dimensiunii ofertei și așa-numita opțiune greenshoe, suma atrasă ar putea crește până la 5,3 miliarde de dolari.
Investitori puternici și reacție pozitivă pe piața din Shenzhen
Acțiunile CATL listate în Shenzhen au crescut cu 3,6% luni, atingând un maxim al ultimelor șase săptămâni, după lansarea ofertei din Hong Kong, o evoluție care a depășit creșterea de 0,9% a indicelui CSI300.
Listarea de 4 miliarde de dolari face ca oferta CATL să fie cea mai mare listare globală din 2025, devansând IPO-ul de 3 miliarde de dolari al companiei japoneze JX Advanced Metal din luna martie.
În Hong Kong, este cea mai mare vânzare de acțiuni de la listarea Midea Group, care a atras 4,6 miliarde de dolari anul trecut. Peste 20 de investitori instituționali de tip „pietre de temelie” (cornerstone investors), printre care Sinopec și Kuwait Investment Authority, au subscris deja acțiuni în valoare de aproximativ 2,62 miliarde de dolari, potrivit prospectului.
Surse apropiate tranzacției afirmă că trancheta pentru investitori instituționali, în valoare de 109,1 milioane de acțiuni, este deja suprasubscrisă. CATL nu a comentat oficial nivelul cererii.
Unde merg banii, mega-fabrica de baterii din Ungaria
CATL plănuiește să direcționeze aproximativ 90% din fondurile atrase, adică 27,6 miliarde dolari HK, către construcția unei fabrici în Ungaria, parte a strategiei sale de extindere în Europa. Obiectivul este de a furniza baterii constructorilor auto europeni precum BMW, Stellantis și Volkswagen.
Prima fază a fabricii, evaluată la 2,7 miliarde euro (3,03 miliarde dolari), ar trebui să înceapă producția în acest an, iar lucrările pentru faza a doua sunt planificate pentru finalul lui 2025.
Oferta pentru publicul larg din Hong Kong va cuprinde 8,8 milioane de acțiuni, iar perioada de stabilire a prețului se va desfășura între marți și vineri, urmând ca prețul final să fie anunțat cel târziu pe 19 mai. Tranzacționarea acțiunilor CATL la Hong Kong este programată să înceapă pe 20 mai.
Tensiuni cu SUA și restricții pentru investitorii americani
Investitorii din SUA nu vor putea cumpăra direct acțiuni CATL în cadrul listării din Hong Kong, potrivit documentelor. Totuși, fondurile americane cu filiale offshore vor putea participa.
CATL a fost inclusă în ianuarie 2025 pe o listă neagră a Departamentului Apărării din SUA, care susține că anumite companii chineze ar avea legături cu armata chineză. CATL contestă această etichetare, numind-o „nefondată”, și precizează că impactul asupra activității sale este neglijabil.
Compania recunoaște totuși că politicile tarifare dintre SUA și China evoluează rapid. Deși s-au purtat discuții constructive la Geneva între cele două părți în weekend, tarifele de 145% impuse de SUA și cele de 125% impuse de China sunt încă în vigoare. CATL afirmă că monitorizează atent aceste evoluții, dar nu poate estima cu exactitate impactul asupra afacerii.
